ELS 원금 보장

 

 안녕하세요, 마켓구루입니다.

 

 ELS(주가연계증권)는 주식 시장의 변동성을 활용해 수익을 기대할 수 있는 금융 상품으로, 파생상품의 한 종류입니다. 하지만 많은 투자자들이 궁금해하는 부분은 바로 원금 보장 여부입니다. ELS의 원금 보장 여부와 그에 따른 조건을 알아보고, 투자자들이 안전한 ELS 상품을 선택하는 방법을 알려드리겠습니다.

 

ELS의 원금 보장 여부(원금 보장형 vs 비보장형)

 ELS 상품은 크게 원금 보장형과 비보장형으로 나눌 수 있습니다. 각 상품의 리스크와 수익률이 다르기 때문에 투자자는 자신의 투자 성향에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

 

 원금 보장형 ELS는 말 그대로 투자한 원금을 보장받을 수 있는 상품입니다. 주가 변동에 상관없이 원금을 돌려받을 수 있지만, 그만큼 수익률은 상대적으로 낮습니다. 이러한 상품은 안정적인 투자를 선호하는 투자자들에게 적합하며, 원금 손실의 위험이 거의 없다는 점에서 매력적입니다.

 

 비보장형 ELS는 원금 손실 가능성이 존재하는 상품입니다. 기초 자산의 가격 변동에 따라 원금 손실이 발생할 수 있으며, 반대로 큰 수익을 기대할 수도 있습니다. 이 상품은 수익성을 중요하게 생각하는 투자자들에게 적합합니다.

 

원금 보장형 ELS의 조건

 원금 보장형 ELS는 기초 자산의 성과에 상관없이 원금을 돌려받을 수 있다는 장점이 있습니다. 그러나 원금 보장을 받기 위해서는 몇 가지 조건이 있습니다.

 원금 보장형 ELS는 보통 만기까지 보유해야 원금을 보장받을 수 있습니다. 중도 상환이 이루어지면 원금 보장이 적용되지 않으므로, 만기까지 기다려야 안전하게 원금을 돌려받을 수 있습니다.

 원금 보장형 ELS는 일부 원금을 보장하는 상품도 있을 수 있습니다. 예를 들어, 90% 보장형이라면, 투자 원금의 90%는 보장되지만 나머지 10%는 손실이 발생할 수 있습니다. 100% 보장을 원한다면 이를 명시한 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

 원금 보장이 되는 만큼 수익률에는 제한이 있을 수 있습니다. 기초 자산의 성과가 뛰어나더라도 최대 수익률이 제한된 경우, 일정 이상의 수익을 기대하기 어렵습니다.

 

안전한 ELS 상품을 선택하는 방법

 ELS는 기본적으로 기초 자산의 가격 변동성에 따라 수익이 결정되기 때문에, 안전한 투자를 원한다면 안정적인 상품을 선택하는 것이 중요합니다. 안전한 ELS 상품을 선택할 수 있는 몇 가지 전략을 알려드리겠습니다.

 

 ELS의 기초 자산은 주식이나 주가지수입니다. 대형주나 대표 지수와 같은 안정적인 자산을 기초 자산으로 선택하면 원금 손실의 위험을 줄일 수 있습니다. 주식 시장이 불안정한 경우라도 상대적으로 변동성이 작은 대형주에 투자하면 리스크를 최소화할 수 있습니다.

 녹인(Knock-in) 조건은 기초 자산의 가격이 설정된 하한선 이하로 떨어지면 원금 손실이 발생하는 조건입니다. 녹인 조건이 없거나 녹인 하한선이 완화된 상품을 선택하면 원금 손실 위험을 줄일 수 있습니다.

  조기 상환은 기초 자산의 가격이 일정 범위 내에서 유지될 때 만기 전에 수익을 실현하는 방식입니다. 조기 상환 가능성이 높은 상품을 선택하면 짧은 기간에 수익을 실현할 수 있어, 안전한 투자로 이어질 수 있습니다.

  금리와 연계된 ELS는 주식 시장의 변동성과 상관없이 안정적인 수익을 기대할 수 있는 상품입니다. 금리 변동을 기초 자산으로 설정한 상품은 상대적으로 변동성이 낮아 원금 보장형 상품으로 선택하기에 적합합니다.

 

ELS 투자 시 주의사항

 원금 보장형 ELS는 기본적으로 안정성을 제공하는 대신, 수익률이 제한됩니다. 따라서 투자자는 높은 수익을 기대하기보다 안정적인 수익을 목표로 해야 합니다. 고수익을 추구하는 투자자라면 비보장형 ELS를 고려할 수 있습니다.

 ELS는 일반적으로 투자 기간이 3년 이상이므로, 장기 투자가 가능한 자금을 투입하는 것이 좋습니다. 중도 상환 시 원금 보장이 깨질 수 있으므로, 투자 기간 내 자금이 필요할 가능성을 고려해야 합니다.

 ELS는 중위험-중수익을 목표로 하는 상품입니다. 투자자는 자신의 위험 감수 성향에 맞추어 원금 보장형과 비보장형을 선택하고, 수익과 안정성 사이에서 균형을 맞출 필요가 있습니다.

 

 

 

 ELS 투자는 주식 시장의 변동성을 활용하면서도 안정적인 수익을 기대할 수 있는 금융 상품입니다. 원금 보장형 ELS는 안정성을 제공하지만 수익률이 제한되며, 비보장형 ELS는 더 높은 수익을 기대할 수 있는 반면 원금 손실 가능성도 존재합니다. 투자자는 자신의 투자 성향과 목표에 맞추어 안전한 기초 자산을 선택하고, 녹인 조건을 확인하여 리스크를 관리하는 것이 중요합니다. 조기 상환 가능성이 높은 상품을 선택하고, 장기적인 투자 계획을 세워 안전한 수익을 기대할 수 있는 투자 전략을 구축하는 것을 추천드립니다.

 

 

 감사합니다.