ELS 기초 자산 선택 방법

 안녕하세요, 마켓구루입니다.

 

 ELS(주가연계증권)는 주식 또는 주가지수를 기초 자산으로 사용하여 수익을 얻는 파생 금융 상품입니다. ELS의 수익은 기초 자산으로 설정된 주식이나 지수의 가격 변동에 따라 결정되기 때문에 기초 자산 선택이 매우 중요합니다. 어떤 주식을 선택하느냐에 따라 리스크와 수익률이 달라지기 때문에 기초 자산 선택 시 신중한 분석과 전략이 필요합니다. 이번 포스트에서는 ELS의 기초 자산으로 주로 사용되는 주식 또는 지수를 분석하고, 이를 선택할 때 고려해야 할 요소들을 알려드리겠습니다.

 

ELS의 기초 자산이란?

 ELS의 기초 자산은 주로 개별 주식이나 주가지수로 구성됩니다. 이는 주식 시장의 상승과 하락을 활용해 수익을 얻을 수 있도록 설계된 상품입니다. 기초 자산의 성격에 따라 ELS의 수익 가능성과 리스크가 달라지므로 적절한 기초 자산을 선택하는 것이 성공적인 투자에 있어 매우 중요합니다.

 

기초 자산, 주식과 지수

 ELS의 기초 자산으로 개별 주식을 선택할 수 있습니다. 이는 주식의 변동성을 활용하여 수익을 기대할 수 있는 기회를 제공합니다. 개별 주식은 특정 기업의 성장성, 재무 상태, 시장 경쟁력 등을 바탕으로 선택됩니다. 주로 사용되는 개별 주식은 다음과 같습니다. 삼성전자는 대한민국을 대표하는 대형주로, 안정적인 실적과 높은 시장 점유율을 자랑합니다. 변동성이 크지 않아 ELS 기초 자산으로 자주 사용됩니다. SK하이닉스 또한  반도체 시장의 성장성과 기술력을 바탕으로 장기적인 성장성이 기대되는 주식입니다. 현대차 역시 글로벌 자동차 시장에서 강력한 경쟁력을 보이는 대형주로, 자동차 산업의 성장성과 연계되어 있습니다.

 

 주가지수를 기초 자산으로 설정하는 ELS도 매우 흔합니다. 주가지수는 개별 주식에 비해 변동성이 상대적으로 낮고, 여러 주식이 묶여 있어 분산 투자 효과가 있습니다. 주로 사용되는 주가지수는 다음과 같습니다. KOSPI200는 대한민국의 대표적인 주가지수로, 대형주 위주의 안정적인 지수입니다. 시장 전반의 흐름을 반영하여 안정성을 높일 수 있습니다. S&P500는 미국의 대표적인 주가지수로, 글로벌 기업들의 주가를 반영합니다. 세계 경제의 흐름을 반영하며, 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. Euro Stoxx 50는 유럽의 주요 50개 기업으로 구성된 지수로, 유럽 경제에 연계된 투자를 가능하게 합니다.

 

기초 자산 선택 시 고려해야 할 요소

 기초 자산을 선택할 때는 안정성과 수익성을 고려해야 합니다. 다음은 기초 자산 선택 시 중요한 고려 요소들입니다.

 첫 번째로 변동성입니다. 기초 자산으로 설정된 주식의 변동성은 ELS의 리스크와 수익에 큰 영향을 미칩니다. 변동성이 낮은 대형주나 주가지수를 선택하면 상대적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있지만 수익률은 낮을 수 있습니다. 반면 변동성이 큰 주식은 더 높은 수익을 기대할 수 있지만 원금 손실 위험이 커집니다. 안정성을 추구한다면, 삼성전자와 같은 대형주나 KOSPI200, S&P500과 같은 대표 지수를 선택하는 것이 유리합니다. 수익성을 추구한다면, 변동성이 높은 중소형주나 성장성이 높은 신흥 시장 지수를 선택할 수 있습니다.

 

 두 번째는 기업의 성장성입니다. ELS의 기초 자산으로 개별 주식을 선택할 때는 기업의 성장성을 중요하게 고려해야 합니다. 특히 미래 성장 가능성이 높은 기업을 기초 자산으로 선택하면 장기적인 수익을 기대할 수 있습니다. 예를 들어 반도체, 배터리 등 기술 산업에서의 성장이 기대되는 기업들은 향후 주가 상승이 가능성이 높습니다.

 

 세 번째는 시장 상황과 경제 전망입니다. ELS는 시장 상황과 경제 흐름에 크게 좌우됩니다. 기초 자산이 속한 산업의 전반적인 성장세와 세계 경제 상황을 종합적으로 고려해야 합니다. 경제 성장이 안정적일 때는 주가지수를 기초 자산으로 설정하는 것이 유리할 수 있으며, 불확실성이 큰 시기에는 안정적인 대형주에 투자하는 것이 안전합니다. 경제 지표를 참고하여 금리 인상이나 환율 변동, 글로벌 경제 성장률 등을 고려해 기초 자산을 선택하는 것이 중요합니다.

 

 마지막으로 배당률이 있습니다. 배당을 지급하는 기업은 장기적인 안정성을 가지고 있습니다. 배당금을 꾸준히 지급하는 기업은 재무 상태가 좋고 현금 흐름이 안정적이기 때문에 기초 자산으로 선택할 때 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 고배당주를 기초 자산으로 설정한 ELS는 투자자에게 안정적인 배당 수익과 함께 주가 상승에 따른 수익을 동시에 제공할 수 있습니다.

 

기초 자산 선택 전략

 안정적인 수익을 기대하는 투자자라면 대형주나 대표 지수를 기초 자산으로 선택하는 것이 좋습니다. 대형주와 대표 지수는 변동성이 적어 안정적인 수익을 기대할 수 있으며, 시장 상황에 크게 휘둘리지 않습니다.

 높은 수익을 기대하는 투자자는 변동성이 큰 성장주나 신흥 시장 지수를 기초 자산으로 선택할 수 있습니다. 이러한 자산은 리스크가 크지만, 시장 상황에 따라 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.

 ELS 투자에서 분산 투자는 리스크를 줄이고 안정성을 높이는 중요한 전략입니다. 여러 기초 자산을 선택해 다양한 주식이나 지수에 투자하면, 한 자산의 변동성에 따른 손실을 다른 자산이 보완할 수 있습니다.

 

 

 

 ELS의 기초 자산 선택은 투자 결과에 큰 영향을 미치므로 신중한 선택이 필요합니다. 안정적인 수익을 추구한다면 대형주나 주가지수를 기초 자산으로 설정하는 것이 좋으며, 높은 수익을 기대한다면 성장성이 높은 기업이나 변동성이 큰 신흥 시장을 선택하는 전략이 유효합니다. 변동성, 기업의 성장성, 시장 상황 등을 종합적으로 고려해 자신에게 맞는 기초 자산을 선택하고 이를 통해 안정적인 수익을 기대할 수 있는 ELS 투자 전략을 세워보시는 걸 추천드립니다.

 

 

 감사합니다.